Best Stop Loss Estratégia Forex Trading

Definindo sólidas perdas de parada em cada Trade Founder, Winners Edge Trading Uma parte integrante de ser um comerciante forex bem-sucedido é a capacidade de cumprir uma estratégia e implementar planos de negociação que o apóiem, e uma parada-perda estabelecida é essencial para fazer esse trabalho Para você, diz Casey Stubbs de WinnersEdgeTrading. O gerenciamento de suas perdas de parada é treinamento básico para um novo comerciante de forex que deseja se tornar um sucesso. Esta é a ordem que você coloca que vai fechar a sua posição de negociação, uma vez que atinge a quantidade máxima de dinheiro, ou pips, você está disposto a perder. Sua estratégia de negociação pessoal e plano para que o comércio deve ditar quando você puxa para minimizar suas perdas e maximizar seus ganhos. O que é tão importante sobre o Stop Todo comércio vem com uma certa quantidade de risco e, como não existe uma maneira clara de conhecer os preços futuros, apesar da quantidade de informações disponíveis, você precisa ter um limite claro em quanto você está disposto perder. Os comerciantes fazem boas promoções na maioria das vezes, onde cometem erros é com a gestão da perda. Se você está perdendo mais da metade do que você está ganhando, então você vai esgotar sua conta antes de você nunca ver quaisquer ganhos reais. Para um comerciante que não está avaliando o risco corretamente e definindo a perda correta parar, eles podem precisar fazer comércios vencedores pelo menos 70 do tempo apenas para quebrar mesmo. A fim de evitar essas terríveis probabilidades, eu sempre certificar-se de que meu objetivo de lucro é, pelo menos, uma distância igual como o meu stop-loss. Por exemplo, se eu abrir com uma parada de 100 pips, asseguro equilibrar com pelo menos um objetivo de lucro de 100 pip. Isso mantém minhas chances em um mesmo 5050. Isso é apenas na teoria a realidade é um comerciante é certo mais frequentemente do que errado, tornando as chances reais ainda melhor. Por que não jogá-lo pela orelha A voar sua parada-perda nunca é uma boa idéia, não importa o quanto você esteja assistindo seu comércio. Os seres humanos são naturalmente competitivos e têm a tendência de permanecer mais tempo, esperando para recuperar sua perda em vez de curvar-se graciosamente e admitir a derrota. Isso inevitavelmente levará o comerciante a perder ainda mais dinheiro do que se tivessem seguido o seu plano e atendido a stop-loss que foi definido. Escolhendo uma estratégia Stop-Loss Saber como você vai definir sua parada-perda é uma parte crucial da sua estratégia comercial. Nem todos os métodos são criados iguais e pode demorar uma série de falhas antes de encontrar o método que melhor funciona para você. A chave é testá-lo para uma série de transações antes de descartá-lo. Você também deve estar pegando boas notas em seu diário. Você quer uma pista de corrida de como você negociou e por que você chegou a cada decisão para garantir o sucesso contínuo. PRÓXIMA PÁGINA: Métodos para Stop-Loss Plan Post a Comment Videos Relacionados sobre FOREX Próximas Conferências Fale Conosco Quem é o melhor. Parar de perder ou arrastar parar Olá amigos, eu estou usando james preço ação. Se eu estiver correto, todas as pessoas que estão usando o método james usando o stoploss. (Usando o hehehe, eu escrevo e falo inglês de maneira estúpida.) Eu quero saber (1) o que é exatamente o significado de parar de sair. (2) parada e paragem final. Quem é o melhor amosg estes (3) quando devemos usá-lo (4) deveria ser 5-10 ou mais (5) Como posso melhorar minha estratégia (desculpe, ação de preço james16) com parada final Por favor, responda. Eu estou esperando. E novamente eu quero dizer algo. Eu sempre thankful a todos os membros que afixam ou compartilham de sua experiência comigo. Um agradecimento muito especial para james e FF fórum de arranque. Depende de várias coisas, principalmente duas coisas: (1) Sua Psicologia Você está com aversão ao risco Ou você está disposto a sofrer uma perda ou um risco de negociação (break even) para uma recompensa potencialmente maior Se você não gosta de perder, faça uma parada mais apertada . Se você estiver ok com espaço para uma recompensa potencialmente maior, use loose stop. (2) Borda estatística Mergulhe em qualquer atividade comercial e desempenhe mentalmente ambos os cenários (batente apertado versus grande). Você percebe que o preço tende a quotstaggerquot e quotconsolidaterangequot antes de decolar. Em seguida, use uma parada inicialmente maior e, em seguida, aperte-a enquanto o comércio vai mais para o verde. O preço decolou quase imediatamente Então mova sua parada para breakeven rapidamente. Estude os mercados e veja em que nível essa oferta qualitativa tende a acontecer. Desculpe, mas estou morto cansado agora e vou dormir. Então, minha resposta pode não ser muito clara. Você acha que parar e reverter faz mais sentido? Findo e retroceder fino tem seu lugar dependendo da sua estratégia. Geralmente, eu usaria um SAR quando eu estiver pensando que o mercado poderia ir de maneira direta. Para esclarecer com um exemplo, USDCAD tem um nível de apoio bastante significativo na baixa de 15 de outubro 09 em 1.0205 área. Diga que minha idéia de comércio é comprar a esse preço na suposição lá deve ser bastante lances lá prender esse nível e ver um salto agradável. Dito isto, há sempre a possibilidade de que o preço apenas funcione e continue indo mais baixo. Assim, pode-se colocar uma perda de parada protetora abaixo, digamos, 1.0195 e, adicionalmente, ter uma parada de venda também. Não tenho certeza se esta é uma verdadeira SAR, mas o suficiente, penso. No que diz respeito a perdas de parada, eu tentei algumas vezes e descobriu que eles geralmente me custaram pips, quando eles foram atingidos em um ponto mais rápido, e o preço continuou na direção original. Alguém mencionou o uso de paradas de arranque manuais e concordo plenamente com o fato de que as perdas de parada rígidas são úteis se você não for capaz de cuidar de uma posição aberta e deseja limitar seu risco de movimentos adversos contra sua (s) posição (s) enquanto estiver ausente . Normalmente, eu não gosto de deixar as posições abertas sem supervisão, e prefiro uma parada mental, embora, se estou me sentindo um pouco irritado, muitas vezes eu lanço uma dificuldade para me impedir de pular a arma, etc. Como se alguém também tivesse transmitido, No final do dia depende muito de você e do que você está confortável. Cada um para seus próprios. Olá amigos, eu estou usando a ação de preço de james. Se eu estiver correto, todas as pessoas que estão usando o método james usando o stoploss. (Usando o hehehe, eu escrevo e falo inglês de maneira estúpida.) Eu quero saber (1) o que é exatamente o significado de parar de sair. (2) parada e paragem final. Quem é o melhor amosg estes (3) quando devemos usá-lo (4) deveria ser 5-10 ou mais (5) Como posso melhorar minha estratégia (desculpe, ação de preço james16) com parada final Por favor, responda. Eu estou esperando. As paradas de trânsito são usadas por comerciantes que não entendem a verdadeira capacidade do comércio (ou seja, o método deles) - então a metodologia apropriada dá lugar a quotlet correr e ver como é que vai ... apenas no caso de ser um grande ... Os corretores estão bastante felizes em oferecer aos clientes uma facilidade de paragem, porque sabem que isso atrai comerciantes mais medíocres e a aplicação de paradas de trânsito, muitas vezes, diluir os lucros dos comerciantes de outra forma lucrativos. Quanto mais ferramentas e indicadores um corretor pode lançar em um cliente de varejo, mais provável é que o corretor tire o dinheiro dos clientes de varejo, que normalmente opera sob a falsa suposição de que mais ferramentas e indicadores fornecem mais quotcontrol, quando, de fato, o oposto é Geralmente ocorrendo .. Qual é melhor Tudo depende, mas duvido seriamente que você consiga muito uso para uma parada final. Na verdade, ainda estou para ver um argumento racional fundada em dados sólidos que favorecem o uso de uma parada de arrasto, diferente do que beneficia um corretor, é claro. A alternativa é continuar a desenvolver a sua metodologia de negociação completa e certificar-se de que compreende a capacidade total dessa metodologia - então todas as suas perguntas são respondidas com muita clareza. Uma resposta fixa seria mais fácil, embora não seja útil, mas suponho Essa não é a natureza do negócio em que estamos. Para o que vale a pena, para alguns dos meus negócios eu uso uma perda de parada fixa e, para outros tipos de comércio, não uso uma perda de parada, mas um tempo de quotto se meu patrimônio total O alvo não é alcançado primeiro. Esses níveis e horários são fixados para um determinado comércio, mas são permitidos para citar ao longo do tempo com base na mudança da natureza desse instrumento de negociação e com base em algumas considerações sazonais e cíclicas simples (por exemplo, explorar quotcapabilityquot ..) Sim, tudo depende. Olá amigos, eu estou usando a ação de preço de james. Se eu sou correto todas as pessoas que estão usando o método james usando stoploss. (Usando usando hehehe eu escrevo e falo inglês de maneira estúpida.) Eu quero saber (1) o que é o meio exato de parar de arrasto. (2) parada e paragem final. Quem é melhor amosg estes (3) quando deve usá-lo (4) se ele seria 5-10 ou mais (5) Como posso melhorar a minha estratégia (desculpe james16 preço ação) com trailing stop Por favor, responda. Eu estou esperando. Thers não um quotcorrectquot resposta. Depende do seu estilo e da sua compreensão no mercado. Em tempos de varredura, uma parada de arrasto funciona melhor do que um SL fixo. Nos mercados de tendências, um SL fixo funciona melhor. Então, depende de você e suas capacidades de leitura de mercado. Eu uso ambos. PS: 5-10 pips TS assegurará que seus lucros sejam parciais e suas perdas sejam cheias. Muitos compartilham minhas opiniões comigo. Mas eu não os compartilho com eles. Cool: Oi amigos, eu estou usando james preço ação. Se eu sou correto todas as pessoas que estão usando o método james usando stoploss. (Usando usando hehehe eu escrevo e falo inglês de maneira estúpida.) Eu quero saber (1) o que é o meio exato de parar de arrasto. (2) parada e paragem final. Quem é melhor amosg estes (3) quando deve usá-lo (4) se ele seria 5-10 ou mais (5) Como posso melhorar a minha estratégia (desculpe james16 preço ação) com trailing stop Por favor, responda. Eu estou esperando. O que o Trailing Stop Mean Uma ordem stop-loss definida em um nível de porcentagem abaixo do preço de mercado - para uma posição longa. O preço da parada final é ajustado à medida que o preço flutua. A ordem de parada posterior pode ser colocada como uma ordem de limite de parada posterior, ou uma ordem de mercado de parada final. Também conhecido como Order Trailing Stop. Stoploss minimiza suas perdas, a parada de trilhos move o nível de parada. Então, se o seu pedido é lucrativo, stop stop move stoploss from quot-quot quotquot. Até mesmo o seu pedido será fechado pelo stoploss, ele irá quotquot. Mas não funciona quando você está offline. Forex Blog Forex Trading sem Stop-Loss 22 de novembro de 2010 (Última atualização em 31 de julho de 2013) por Stop Andriy Moraru Stop-loss é uma das melhores invenções do comércio financeiro. Ao mesmo tempo it8217s também uma das coisa mais amaldiçoada em Forex 8212 quantas vezes foi o seu stop-loss hit pouco antes da tendência invertida na direção de sua posição Para muitos comerciantes stop-loss ordens são a razão da depressão e desespero. Infelizmente, muitos deles não entendem que, se eles não usassem stop-loss, os resultados teriam sido ainda pior. Recentemente, I8217ve se deparou com uma estratégia 8220 promovida por algum comerciante nigeriano em um fórum. Sua idéia era bastante simples 8212 vender USDJPY em alguns níveis fundamentais e don8217t configurar uma parada-perda. Seu argumento 8212 se você tiver margem suficiente você pode perder somente se o USDJPY cair para 0,00. Em sua opinião it8217s cerca de 8.300 pips agora ou se você comércio 1 mini lot it8217s 1pip, ou 8.300 margem necessária, o que é bastante normal para uma conta Forex padrão de 10.000. O problema é que, para 1 mini lote de USDJPY 1 pip isn8217t igual a 1 8212, depende da taxa USDJPY atual. Usando a calculadora de valor pip você pode facilmente ver como 1 pip valor cresce como a taxa USDJPY declina, por exemplo, em USDJPY 40,00, 1 mini pip pip é 2,50. Claro, um declínio tão grande no USDJPY é improvável, mas o comércio sem perda de parada sempre corre o risco de ganhar pequenas. Que eventualmente erradica seu capital. Assim, what8217s sua experiência de negociação sem stop-loss em Forex Se você quiser compartilhar seus pensamentos sobre a possibilidade de negociação Forex sem stop-loss ordens, por favor, sinta-se livre para responder usando o formulário abaixo. Posts relacionados: 45 Responses to 8220Trading Forex Sem Stop-Loss8221 Eu tentei isso alguns anos atrás e eu sou feito com tal 8220strategy8221 (ou falta do mesmo). Eu acho que funciona para alguns, mas posição de dimensionamento é tudo, se você está negociando desta forma .. Posição de dimensionamento é tudo, mesmo se você don8217t comércio sem stop-loss). Aziz Responder: 25 de setembro de 2012 às 6:52 am Eu concordo totalmente com você. Usado sabiamente estratégia 8216no stop loss8217 trabalhou para mim em muitas ocasiões. E o que fez com o saldo da sua conta nas ocasiões em que não funcionou naseer Responder: 27 de fevereiro de 2013 às 7:00 da manhã não há conta para a próxima vez que significa que as posições eliminam a conta Waqar Abbas Rizvi Na minha opinião, pare a perda É usado pelos comerciantes que não sabem o machanism. Either de troca fazer exame do lucro ou fazer exame da perda, nenhum comerciante do lossprofit. A da parada, tendo o conhecimento negociando, plano para fazer exame da posição em um determinado lugar e primeiramente decidir o lugar da perda e se negociado Posição vai em favor da decisão de tomar lucro depende de uma formação especial de velas. Desta forma, a perda será mínimo e lucro gráfico de tempo maximum. ALL deve ser na tela com alguns estudos técnicos ie, bolingr, macd, rsi e 5 em movimento O gráfico de média de 15 minutos é o gráfico pivital e quando ocorre uma formação especial de velas, a positina é tomada e o lucro é retirado novamente na formação de velas. Antes de tomar posição, o comerciante deve decidir, mkt é otimista ou grosseiro, e pode Ser bem julgado a partir dos gráficos de três períodos, diariamente, amp semanal month. I experimentei mais de 70 comércios bem sucedidos com lucro grande se não lucro enorme e perda mínima em caso de comércio. Mercado sem êxito dados é uma atividade enganando e para cima para baixo do preço Depende apenas do maquinismo técnico. Eu não entendo bem o que o you8217ve acabou de dizer prova que a parada-perda é usada apenas pelos comerciantes que não conhecem o mecanismo de negociação. Você está confuso com a perda de parada com margem, o stoploss é uma armadilha usada por bandidos da Wall Street para tirar dinheiro de comerciantes inocentes . Os criminosos de Wall Street nunca usam Stoploss, eles sabem onde eles podem levar o mercado. Eles controlam o mercado, por que se preocupar com Stoploss. Apenas os comerciantes de varejo ignorantes usam o Stoploss 8220recommended8221 por criminosos de Wall Street. O que fazer 8220Wall Street crooks8221 fazer quando o mercado vai 10day contra eles e eles estão sem stop-loss I8217ve sido comercial sem stoploss por 5 anos. No entanto, tenho muito cuidado ao usar minha alavanca. Se eu tiver 10000 na minha conta, eu apenas compro 1 lote micro (1 lote 1000). Se eu tiver um equilíbrio de 100000, eu apenas comprei 1 mini lote (1 lote 10000). Requer disciplina e nervo de aço. Stefano Responda: 29 de setembro de 2013 às 4:43 pm Nunca coloque perdas. Eu fiz uma experiência com 100 dolars sem stop loss e com stop loss. Minha estratégia foi se a tendência vai contra você comprar em outra direção, pois significa mesmo que parar de perder apenas você não dar dinheiro para um grande caras, então meu 100 dólar em 1 traça crescer até 4.500 e estágio final 100 lucro e depois que eu fiz Com stop loss Eu perdi 100 dólares em 4 dias, eu fiz 3 vezes mais e perdi cada vez em 4 dias, em uma semana, eu estava exausto com stop loss. Você nunca sabe o que o mercado vai fazer a seguir, só se você nostradamus ou vodo ou estrangeiro ou educado em finanças pode funcionar, mas não para as pessoas comuns. Você teve sorte que o preço flutuou bem através de suas posições protegidas. E se o you8217d entrar na posição longa perto de 1.4900 no EURUSD sem parar-perda Aziz Responder: 25 de setembro de 2012 às 6:58 am Oi Victor, eu sei que esta publicação tem mais de um ano de idade. Eu não gosto de usar stop loss, também funcionou para mim. Mas algumas vezes eu não fui cuidadoso e perdi muito, provavelmente porque o tamanho incorreto da posição. Atenciosamente Se você diz entrar por muito tempo e depois percebeu isso contra você, há duas maneiras, fechar a posição e dar a sua perda perdida de muitos ganhos ou vender, seria o mesmo que parar a perda, exceto que você não está dando seu duro ganhar muito por alguém, E que garantia você tem se seu 1.4900 vai até 1.6000 ou 1.7000 poderia ir o que quer, você sabe se irá provavelmente não. Apenas um homem poderia dizer-lhe se vai subir ou descer, mãe natureza ou alienígena ou chefe do banco pai. Você está certo 8282 é difícil saber onde o mercado estará indo. Mas o que você faz é recomendar a abertura de uma segunda posição além de uma perda, considerando que não sabemos onde o preço está indo. Se se abrir um EURUSD longo em 1,4900, significaria mais de 1.000 pips perda flutuante em 12 de julho. Se one8217s negociação na margem, provavelmente iria acertar uma chamada de margem para ele. Mas mesmo que isso não significasse que ele ainda estaria na perda de 600 pips e seu dinheiro trancado por quase 3 meses. O que é a estratégia se alguém tiver essa posição ainda aberta eo EURUSD vai para a paridade Para 0,5 Se o ponto principal é apenas na abertura de uma posição oposta em vez de desencadear a perda de parada, então parece que você não está sofrendo a perda desde o primeiro posição. O momento que você entrar na posição oposta é efetivamente o mesmo que fechar a perder. Quando você fechar sua posição oposta no lucro, se a primeira (soltando) permanecer aberta, seria igual a reabrir a posição longa nesse novo nível. Não faz nada mais do que enganá-lo com falsa segurança, gastando mais na margem e swaps durante a noite. Apenas uma coisa. Experimentei. É apenas a minha estratégia. Eu sei que é loucura, mas para mim seus trabalhos. Eu consigo olhar cada vez que I8217m bateu por parar de soltar, e por estranhas razões, ele sempre bate apenas em 1 pip e I8217m fora do mercado, depois de bater por parar de perder, você tem que pensar em nova estratégia. E apenas I8217m não aguardando até que o mercado atinja 600 perdas de perdas, antes da posição aberta e oposta. E sim, I8217m encerrando posições perdedoras, mas apenas após I8217m fazer lucro. Simplesmente funciona para mim dessa maneira, odeio escorrer minha conta, melhor eu ver no equilíbrio grande quantidade de pips. É tudo sobre ser paciente. Se você estiver usando o indicador de bollinger, você deve saber que o preço quase sempre oscilará entre as duas bandas. É uma questão de esperar até que o preço se recupere de um lado para o outro. Claro que muita adrenalina pode fluir, mas tenta desenvolver a confiança. Você já viu um gráfico de longo prazo de um par de moedas Você poderia ficar preso por anos (se não décadas) com algumas posições sem stop-loss, se você tiver margem suficiente, é claro. Eu sei disso, eu poderia ficar preso por um ano. I8217m desenvolve algum tipo de estratégia sem parar de soltar, vale a pena para mim. Apenas eu perdendo confiança depois de colocar parar de soltar e geralmente perdendo, depois que a confiança desapareceu o que poderia ser deixado. Espero que com o tempo eu vou ter o suficiente confiante e conhecimento para o comércio com stop loss. E Obrigado Pierre por conselho vou levar isso em conta. Meu indicador pessoal é estocástico lento e em alguns quadros de tempo RSI, I8217m tentando usar indicadores tão baixos quanto possível, como no passado eles vão perder liderá-lo. Estou feliz que a negociação sem uma parada-perda acaba por ser uma boa estratégia para você. Apenas não se esqueça do perigo de margin-calltop-out e que o dinheiro poderia ser você ganhar mais lucro se you8217d investir em algo diferente da posição perdedora de longo prazo. Eu acho que nenhum SL é melhor, mas tenha uma saída discricionária com base no gráfico. por exemplo. Vou dar um bom exemplo. Eu fiz trocas de demonstração que aqueles que cortaram AUDUSD, EURUSD, GBPUSD por volta de 1.0255, 1.3490, 1.5690, teriam conseguido parar na noite passada, se tivessem uma perda de compensação de 70 pips. No entanto, esses negócios foram com a tendência subjacente em todos os TF mais altos (o que está para baixo), e consistente com os fundamentos (dificuldade da zona do euro, dados econômicos dos EUA ainda pobres) e curto após um grande aumento na tendência de baixa é maior probabilidade, também foram próximos de Sua linha de tendência diária é um bom lugar para ficar curto desde que eu não coloquei SL na conta demo (eu estou no fuso horário da Ásia, então eu precisarei deixar a posição em execução para ganhar o benefício máximo), eu não fui impedido por inútil 70 pip SL, em vez disso, parece que me beneficiei: audusd 8211 35 pip eurusd 85pip gbpusd 100 pip ou média, uma vez que são sobre a mesma coisa cerca de 80 pip, o audusd não é o melhor para baixo, fundamentalmente como taxa de juros mais alta (4.5current 8211, mas Se a ameaça da zona do euro a taxa de juros diminuirá, causando pânico para abaixo de 95 centavos). qualquer comentário. A única maneira que eu teria beneficiado seria ter uma perda de parada extra grande (digamos 140pip), ou nenhum SL no total. Minha posição era perfeita 100 correta. A saída discreta também é considerada uma parada-perda. Você apenas definiu isso como um pedido com o seu corretor, mas você o usa para evitar perdas excessivas no caso de o comércio entrar de maneira errada. Negociar sem paradas significa que you8217ll espera até que qualquer meta de lucro seja atingida ou seu corretor o interrompe por falta de margem. Outra maneira seria ter esses fatores se você for negociante de swing 1. perda de parada larga e dura como 140-150pip 2. boa área de entrada (entrada mais alta) 3. fundamentos úteis para sua posição 4. saída discricionária extra com base no gráfico, não relacionado a No.1 (digamos se gráfico diz mal a curto prazo TF ok para sair antes de bater SL completo) se u foi curto ontem à noite usando aqueles critérios u wouldve fez ganho. Se você tivesse um SL de 70 pips, isso resultaria em um prejuízo na medida em que o eurusd e o gbpusd tinham picos maciços do NFP para cima, quando os números do NFP eram decepcionantes, ganhava mais dinheiro com o Forex quando comecei pela primeira vez porque ignorei as perdas e as perdas Deixe meus maus negócios tropeçar até que eventualmente tenham retornado e tenham lucrado. Às vezes, eu ficaria com 70 anos, mas eu deixava isso por três dias e, com certeza, voltaria e ganharia. Agora que eu tomei um curso de negociação e continue a ler os livros de negociação, não faço nada além de perder dinheiro, certo e central. Por alguma razão a prática piora. Stop-loss são a morte por mil cortes. Imagino se talvez a abordagem muda seja realmente a certa. O problema de comparar os resultados de withwithout stop-loss é que eles produzem resultados de negócios extremamente diferentes: 1. Com stop-loss, você está cortando suas perdas curtas e tomar muitas pequenas perdas com uma chance comparável de obter algum lucro. Em pouco tempo, você poderá ver se a sua estratégia é rentável (tem uma vantagem) ou não é. 2. Sem stop-loss, você cortar seus lucros antecipados em relação às perdas e produzir muitos pequenos lucros com uma pequena chance de obter uma perda enorme (100 da conta geralmente). Em pouco tempo, é provável que mostre algum lucro final, mas em um período de tempo mais longo, um stop-out devido à margem insuficiente é inevitável eo resultado final é negativo. Mas, entretanto, vai lhe dar uma ilusão de estar certo sobre o mercado algumas vezes, impedindo que você veja se sua estratégia tem uma borda real ou não. Aqui está o problema nesses pressupostos. Você está descontando a única coisa que faz toda a estratégia trabalhar, e aquele frame de tempo. Se você olhar para as tendências do mercado, você wil perceber que os mercados se movem em ondas e onda dentro, que disse não importa o caminho que você vai lançar o seu comércio que você pode esperar que ele vai reatrace, ou você pode. A resposta nem sempre é. Mas mais frequentemente, então, não. O mais frequentemente não é a chave. Você não pode se conectar a um único comércio e aprender a gerenciar sua exposição e sua margem de acordo. Eles podem empregar qualquer uma das estratégias. A estratégia do SL não será mais rentável enquanto você aplica as regras acima, mas se você negligenciar o acima, você falhará. A estratégia SL também funciona bem. Ambos são bons, mas nenhum SL startegy DEVE ser aumentado com Hedging. Se você não entende hedging, e não estão dispostos a aprender, em seguida, manter SL. Eventualmente, se você olhar dentro de um prazo, você notará que ele não se move sempre de uma maneira. Por exemplo USDJPY, mesmo tho mensal continua indo para baixo, existem pontos dentro, em que ponto você pode reduzir o tamanho e reduzir, ou fechar mesmo com o lucro em uma seqüência de comércio bem executado. Trata-se de gestão comercial e não SL vs NO SL, a única desvantagem para SL é que você tem uma resolução fixa em sua gestão de comércio e são incapazes de aplicar a técnica criativa. Os melhores comerciantes conhecem os dois techinques e sabem aplicar o direito no momento certo. Aguarde, como você aumenta negociações sem SL com cobertura Porque para mim, parece que o hedging só pode piorar o caso aqui. Minhas primeiras tentativas de troca sem perda de parada eram horríveis porque eu estava negociando muitos lotes com um banco pequeno. Mas depois reduzi o tamanho do meu lote, e desde que todos os meus negócios são sem perda de parada. A lógica por trás da minha decisão de trocar sem um wasis stop loss é que se eu definir um curto tomar nível de lucro, digamos, 20 pips, há maiores chances de que o mercado vai atingir esse nível do que a chance de ele vai dizer, 100 pips contra mim. Ao mesmo tempo, uma vez que eu só seria a negociação de uma pequena percentagem do meu banco, mesmo se o mercado vai contra mim por 1000 pips antes que ele volte a bater o lucro de tomada, eu não consideraria que a perda. O único custo real para mim para a realização desse comércio seria o interesse cobrado sobre esse comércio, mais o fato de que o capital estaria vinculado a esse comércio. Em qualquer caso, eu não apenas entrar comércios aleatoriamente, mas entrar apenas os comércios que o meu sistema tem destacado como tendo uma maior chance de acertar o lucro take. Eu acho que a minha abordagem de não usar stop loss é mais adequado para os comerciantes experientes, e melhor ainda, aqueles com uma mentalidade de investimento em oposição àqueles que querem sua conta de negociação para ser a fonte de sua renda mensal. Eu também acho que o uso de perdas de parada é mais vantajoso para o corretor que é para o comerciante. Idéias estranhas que você tem, meu amigo :). E se a posição perdedora vai 10000 pips em perda e não voltar a perto de seus níveis de take-profit em vinte anos Doesn8217t parecem uma abordagem experiente para mim. Estou a aplicar a mesma estratégia sem stoploss, se a posição perdedora vai 10000 pips errado, o que está indicando uma tendência muito forte, eu já tenho HUNDREDS posição naquela tendência que fazem Meu enorme lucro. Tudo o que tenho é apenas 1 posição perdedora, Parece muito promissor para mim cara. E eu realmente lucro com esse tipo de estratégia por 2-3 meses. Im ir testá-lo até desember, e im que vai negociar com dinheiro enorme depois disso Sim, não-stoploss estratégias funcionam fantasticamente bem até sua primeira chamada de margem. Tópico muito interessante. No entanto, parece que won8217t deve ser uma resposta definitiva. Eu tenho negociado com e sem SL há 2 anos. Tentando descobrir qual caminho é melhor. Sempre espantado com os depoimentos nos anúncios alegando que os alunos depois de concluir os cursos de Forex poderia fazer lucros nas regiões de milhares ou dezenas de milhares, dentro de alguns meses. Com base na minha própria experiência, você não vai ser capaz de fazer esses lucros enormes (dentro do curto período de tempo), se você seguir o que foi ensinado. Embora as lógicas estejam lá, mas para fazer lucros enormes dentro de um curto período de tempo, exigir a sorte do iniciante8217 (como ir ao cassino). Apenas para compartilhar minha experiência. Não há muita diferença com a maioria de vocês. Sem SL, você tem que monitorar o mercado muito frequentemente e ficar muito tenso, porque você don8217t saber quanto você vai perder. Com SL, você sabe o quanto você vai perder. Essa é a razão pela qual os cursos nos ensinaram a definir SL. No mundo real, eu ouvi os comerciantes profissionais trocarem grande número de contratos para obter um número pequeno de Pips, por exemplo, de 5 a 6 Pips. E isso não tem sentido para ter SL, pois eles estarão monitorando o gráfico a cada minuto. Assim olha como podem somente ter recursos para negociar uma vez e têm que ser corretos para esse um comércio. Caso contrário, mesmo se eles sair do comércio com dizer 5 pips perdidos, então eles vão precisar de 2 outros comércios potencialmente para fazer 5 pips nett. Alguém se preocupa em compartilhar como os comerciantes profissionais se negociam para obter 5 Pips a cada dia eu troco sem perda de parada. Eu não aconselharia isso para um comerciante novato, mas com a experiência sua habilidade aumenta ao ponto de fazer negócios muito precisos. Além disso, com a experiência, os aspectos psicológicos são mais manejáveis, pelo que você não teme mais enquanto observa o preço ir temporariamente contra você. Claro, sempre existe essa possibilidade desses momentos do que-se. Entrando no forex através de um antigo trabalho de troca de estoque, o scalping é minha especialidade. E é mais divertido para mim. Lembre-se, a negociação não é sempre sobre os lucros. Segurando ou montando um comércio é inteligente, mas é realmente apenas uma preferência de escolha. Eu acho 1 pip scalping nos 5 minutos mais agradável, e mais, desde que eu estou bem nisso. Mas você tem que ter uma aproximação da precisão somente os ajustes óbvios perfeitos. Nos 5 minutos, o preço obviamente pode ir contra você. Mas olhar para os prazos mais altos e você vai ver como menos scarey é quando esse preço no 5 min é ser teimoso. Nesses casos, apenas relaxe e aguarde. Sem perda de parada. Da minha experiência, existem 3 aspectos a considerar no que diz respeito ao comércio com ou sem perda de parada. 1) O tema tende a ser debatido de forma negra ou branca. I. E. É bom ou não trocar sem perda de parada. Infelizmente, essa abordagem de argumento tende a omitir uma grande quantidade de variáveis. Tal como a experiência do trader8217s, métodos, habilidades de gerenciamento de dinheiro, etc. Não pode ser um argumento bom ou ruim como um todo, mas bastante bom ou ruim específico para cada comerciante. 2) A chave do número 1 na troca sem uma perda da parada é o tipo de corretor que você tem. É DEVE usar um corretor de mesa não comercial, ECN ou STP direto no mercado. Eu nunca trocaria sem perdas de parada em um corretor que está trabalhando contra mim. Eu quero ignorar esse absurdo. Eu uso pessoalmente o FXCC. O ambiente no prazo de 5 min é muito diferente com esses tipos de corretores. Posso correr mais riscos porque algumas secretárias não estão tentando me bater. Uma vez que você começar a dirigir em uma estrada lisa pavimentada versus cascalho e buracos, tudo muda para melhor. 3) Eu retiro meus lucros semanalmente, muitas vezes duas vezes por semana. Eu não crio capital para ter a oportunidade de aumentar os tamanhos dos lotes, ou etc. Eu geralmente começo fresco a cada semana com meu valor do depósito original. Um corretor decente pode fazer retiradas instantâneas, mesmo que seja uma quantidade razoavelmente baixa. Eu nunca iria deixar minha conta de negociação crescer e crescer quando negociação sem parar as perdas. Pode soar como uma contradição no que diz respeito a confiar em minhas habilidades, mas por que arriscar 3 meses de lucros devido a algum ato de natureza extravagante. Bom artigo. Eu também tento seguir nenhuma estratégia de SL. I Eu estava lendo alguns comentários de FXCC, a maioria parecia bom, mas parece haver problemas de derrapagem. Qualquer outro corretor que você possa sugerir, por favor, obrigado e cumprimentos. O que me surpreendeu é a medida em que os corretores vão divulgar o uso da perda de parada. Isso faz com que eu suspeite que talvez haja uma maneira que eles próprios lucram com isso. Sim, eles estão certos em apontar os perigos da negociação sem SL, mas sua insistência e aborrecimento para as estratégias que não devem incluir as fronteiras no ridículo Eu, sou um pensionista com pouco mais para fazer. Posso me dar ao luxo de me sentar na frente do meu PC e intervir com uma parada manual quando eu encontrar o comércio indo contra mim. Por que eu deveria incomodar com me avisar. Because a trader can decide to move such 8220manual8221 stop-loss back in hopes for a reversal, killing the idea of risk limit If you have iron will and are always in front of your PC, then I guess you do not need automatic stop-loss. I, personally, prefer to automate everything that can be automated. So what is your strategy for no stop loss Generally, I use stop-loss on all my trades. I believe it is acceptable not to use a hard price stop-loss if you have a hard time stop-loss (trades are closed at the end of the weekday) and you calculate your position size accordingly to volatility risks. Thank you for your blog article. Ótimo. ddekeegdddgb This thread is old but stumbled upon it so thought I8217d comment. I haven8217t used a hard SL for 2 years. With that being said I8217m not looking to make millions overnight and that is where I think 95 of forex traders go wrong. With a large enough acct balance and small position sizes, I have no problem experiencing a 2000 pip drawdown or more on the original position. I should also add that should a trade go against me more than 500 pips I usually open a hedge and will keep that hedge open til either a validated trend change or back to the BE point of the hedge. At a 1 a pip for example 500 pips against me is 500, say it goes another 500 pips down, well with the hedge open I8217m still only out 500, not really effecting my margin for other trades. I should add that I am a position trader and hold trades for weeks, months at a time. Using a stoploss is a guaranteed way of slowly eroding your account, there are so many tools available if you know how to use them that SL8217s are for the inexperienced trader 8220scared8221 by the brokers and articles like this on the net. Do you really think J. P morgan takes out a 50 million dollar position with a tight SL or one at all for that matter NO they buy and hold just like warren buffet and any other successful equities trader does. Does one need alot of capital to trade this way YES and positions need to be sized accordingly. It8217s not a get rich quick scheme but with the proper capitalization it can make a nice supplemental income or a nice living from the profits. The fact that you are OK experiencing 2000 pips drawdown has little to do with the essence of the problem. If a trader risked getting into 2000 pips drawdown (or more, potentially more than their free margin can tolerate) for the usual 100-200 pips profit it would mean a disastrous risk-to-reward ratio accompanied with a potentially long-term capital lock. Stop-loss is the way to protect oneself against this. If the trader8217s whole trading balance is 10,000 and he8217s trading at 1pip position size, then going 2000 pips negative is locking at least 2,000 capital not counting the initial margin used to open the position. That8217s one fifth of the capital gone for the hope of the currency pair going more than 2000 pips up from the current level. A hedging position is a just a costly illusion. You get the same effect as if you have closed your losing position, but you also have to reserve additional margin (unless your broker offers margin-free hedging) and pay overnight swaps. I have no idea how JP Morgan traders are dealing with stops in the FX positions (not sure if they even trade FX), but I can definitely say that currency traders at Commerzbank8217s trading floor do use stop-losses. the essence of a having stop loss is incase you are wrong in your market analysis. setting a tight stop loss is what drains your account. for me, I prefer setting a reasonable stop, allowing my trade some tolerance but managing the trade manually based on candles stick pattern. in most times, my stops are not hit before I exit It is good to base the stop-loss levels on your analysis. If the analysis tells you to use a tight stop-loss in a given case, it is better to set a tight SL. If it suggest setting a more distant SL, go with that. Muito simples. Want to earn, don8217t use Stop Loss.7 times approx. out of 10 it8217s very useful. Let profit run freely an take big profit. Don8217t be afraid of letting profit freely for big profit. 3 times out of 10 you may loss heavily which is equal to 5 times profit. You must close when loss becomes equal to 5 times profit. The remaining 2 out of 10 times is your net profit. Try it on Demo account first then approach really. No lie here. A few traders reveal this secret, it8217s a problem. Leave a ReplyHow to Place Stop Losses and Take Profits Using a Maximal Strategy When entering a trade, how do you choose the point of the stop loss and take profit Clearly, this decision will have an impact on how profitable your trades are. However, did you know that the placement of your exit levels can actually have more of a bearing on your profitability than the decision on which direction to trade How to choose stop loss and take profit copy forexop In the volatile forex market, it is actually true. Given how important this decision is, it is surprising how little thought many traders give to this component of their trade. In this article, I want to explain a quantitative strategy that will help you select stops and take profit levels for maximum profit. I also want to debunk some of the common misunderstanding around risk-reward setups, and show how following poor advice can ruin a potentially good trading system. If you just want to try the stop losstake profit calculator, and are not interested in the theory, please click here . Why Guessing Stop Losses and Take Profits is a Plan for Failure A trading position will normally exit at one of two points. After entering the trade, either: The price reaches the take profit ( TP ), and the trade finishes in profit The price reaches the stop loss ( SL ), and the trade winds up with a loss When deciding trade exits, it is sometimes tempting to make an educated guess. Some traders use technical features such as chart candles, trends, resistances and supports. Others simply choose a fixed ratio of profit target to stop loss. While this is very common, there are several drawbacks: It is error prone. When you guess the exit levels for a trade it is very easy to either overestimate or underestimate price movements. It is not repeatable and that makes it very difficult to analyze or improve performance. When there is no logic or methodology behind placements of exit points, you never know if a failure was due to a miscalculated TPSL combination or because your strategy is not working. Traders will often move stops up or down on subsequent trades based on trial and error trying to find a sweet spot. It is very difficult to automate methods that rely on gut instinct or other subjective decisions. There is nothing wrong with using technical analysis as a guide for timing the trade entry, nor for judging how far the price might move. Rather, the method I describe below is used alongside both charting and fundamental analysis. The Fallacy of Using SLTP as Proxy Risk-Reward Forex trading forums are full of well meaning, yet rather misguided advice about risk-reward setups and how to set your stop losses. Unfortunately, many of these people fail to understand the true meaning of risk or reward. The idea that simply setting your stop loss smaller than your take profits will achieve a certain risk reward is complete nonsense. Using riskreward to set your trade entry and exits does not make any sense unless you know the probability of outcomes in a given trade. Take this simple example. Suppose there is a lottery costing 1 to enter. The prize is 1m. By the definition of the nave trader, this gives: By that definition, this would seem a fantastic game to play. However, suppose we know that two million people enter the lottery. This makes the odds of winning 1:2,000,000 (one in two million). Now we know the odds, we can calculate the true risk reward: True rewardrisk ratio: 0.5 In other words, for every 1 you put into this lottery, youd expect to get 50 cents back. Most would now agree this is not a very good game. Even though on the nave traders reckoning, it had a reward to risk ratio of one million. This example highlights the fallacy of using stops and take profits as a measure of your riskreward. In a trade, we have the real riskreward defined by: The Risk-Reward Relationship The first thing to realize about setting trade exit points is that the amount of profit you want to make on a trade is directly proportional to the risk you will need to take to capture that profit. This is not a supposition, but rather a mathematical fact. Take the following trading scenario. Say for example that a trader sees an upward trend on the hourly chart for USDJPY (see chart below). The trend has been in place for around one day, so the trader thinks there is a good opportunity for profit. He decides on the following setup: Now lets analyze this trade setup in more detail. The first thing to notice is the trader wants to capture a profit of 70 pips on the trade. So what is wrong with this setup Based on recent price data for this currency pair, we can calculate that USDJPY has an hourly volatility of 26.4 pips. That means, on average, the movement of the price over one hour is 26.4 pips. Sometimes more, sometimes less but this is the average. Figure 1: Trading example, wrong placement of stopstake profits copy forexop This means the trader is trying to profit by 70 pips. In reality, he is actually betting against the market because he is relying on the fact that the price will not descend more than 20 pips from the open price during the life of the trade. That could be up to 30 hours if the current trend continues (from Figure 1). Given the hourly volatility in USDJPY is currently over 26 pips, this much stability in price would be highly unlikely. While the trade has a very low maximum loss (20 pips), which might seem like a plus, the chances of it finishing in profit are extremely low. If we know on average that the price of USDJPY moves up or down by 26.4 pips every hour, why would it do anything different for this particular trade The answer is that it would not and the trade would probably strike the stop loss for that reason. Due to the volatility in FX, this is true even if the predicted trend continues. The basic problem with the setup was that trader was trying to capture too much profit without accounting for volatility. Remember that in forex, volatility is not something you can avoid by careful trade picking or a clever strategy. It is an absolute certainty. Thats why it is far better to make volatility work for you rather than against you. The question then is when setting up a trade, how do you know where to place the exit points other than just taking a wild guess The following will explain how to do this. Calculating Stop Losses and Take Profits Using Maximals The method I prefer to use is based on a technique known as maximals . What this does is give a precise formula to work out the probability of the price moving a certain distance from the open during a given time. This model gives a complete distribution of price moves for a given volatility. This method works for any timeframe, minutes hours or even months. It also works equally well with either historical (past) or implied (future) volatility. In deciding trade exit points, there are three things to consider: The expected timeframe of the trade (related to profit target) The market trending behavior The profit target Lets take a look at each of these. Step 1: The Time Frame The type of trader you are will have a bearing on the time that your trades need to stay open to reach your profit target. A day trader or a scalper would hold a position for hours, minutes or even seconds. At the other extreme, a carry trader holds positions for weeks, or months. For the carry trader, capital gain on the trade is usually less important. The goal is to hold the position open for as long as possible to accumulate interest. Clearly then, profit and time are linked. So in setting your trade exit points, the first step is know precisely how far the price is likely to move in a given timeframe. Once you know this, you will be able to decide a realistic profit target. Take the following example. Figure 2 below shows EURUSD over five minute intervals (M5). The chart spans a 24-hour period. Figure 2: EURUSD 5 Minute Chart (M5) 24 hour period copy forexop The first thing I do is calculate the volatility over my chosen period. From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period. Once I know how volatile the market is, I can project the price forwards to work out the probability of a certain move x hours (defined by 5-minute intervals) into the future. To do this, I need to calculate what are known as maximal curves (see box for an explanation ). Briefly, taking the volatility as input these curves will tell me the probability of a maximum price (either up or down) being reached. Figure 3 below shows the maximal curves calculated for 1 hour to 24 hours ahead for the EURUSD chart. Figure 3: Maximal curves for EURUSD (M5) - Pip Movement vs Probability copy forexop For example, looking at the maximal curve for 24 hours (top line), I know the price has a 76.8 probability of moving 62 pips within a 24-hour period. Whereas it has a 40 probability of moving more than 141 pips in that same time frame. The Random Walk I only give a brief description here of what are rather complex calculations. The best market model we have for forex is the random step process or random walk. This just means that in every interval, the market moves by a random step value. The price can slant towards an uptrend or a downtrend with a drift parameter. Using a discrete unitary step function to model these price moves, the probability that price reaches a certain maximum at any time can be found as We then transform the price Z . using the volatility into a standard unit variable for comparison against the step process. From this we create a set of curves for different timeframes. In essence, the longer the time interval and the greater the volatility, the further the price can move from the existing level. From these we can calculate the probability of a price change over any length of time. Hedge funds and professional traders often use maximal curves or some variant thereof. The reason they are so important is that they allow you to setup your trade accurately in terms of time and profit capture. The curve tells you if the amount of profit you want to make is reasonable in terms of the time span. For example, I know if I wanted to capture a 300-pip movement, I would likely be waiting roughly ten-days based on the current volatility level. This is because from the curve, there is only a 10 chance of the price moving 300 pips in any 24-hour period. Step 2: The Market If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits. In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwardsdownwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift With the random walk, up and down price moves are equally likely. When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3: The Profit Target Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say Ive checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable. The worst outcome happens if the trend continues in the same direction ( trend ). In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1.5x the chance of the stop being reached. This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio. The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set: That would achieve the same win ratio. It would also give a lower profit of just 26.9 pips. Figure 4: TPSL envelope for fixed trade win ratio copy forexop With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below (Figure 5) shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours 8211 the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened. Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5: EURUSD Trade outcome probability over 24 hour period copy forexop This is because the maximal curves become flatter for longer periods. If you check Figure 3 again. you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves. The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk. The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades. It is better to manage risk through trade size (exposure) than to use stop losses which dont make sense. Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit. If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss (or drawdown amount) on a trade should be manageable within your account. This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders . Stop Loss Calculator I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here. The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way Ive explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available. See below for more details. LIKE WHAT YOUVE READ Junte-se a mais de 11.000 comerciantes e inscreva-se no boletim Forexops. Sua livre para participar e youll obter atualizações diretamente para sua caixa de entrada. Basta adicionar seu endereço de e-mail abaixo. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing. Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply. Usually. The Engulfing Candlestick Trade 8211 How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward. All you need is the Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit: Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed. The decline of the currency is. Hello, I really like your article. I8217m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3. I8217ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet. It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve. I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article. Thank you for what seems to be a great solution. I do not use MT4, but have been able to export the historical dat. My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected. How do I get around this i. e. Can I get the password A password isn8217t needed. This happens when you are pasting in too many rows for the range. Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators 8211 I love how everything is mathematically explained and makes great sense (I have a mathengineering background). Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy For this Stop LossTake Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides (rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values). Is that too short a period What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There8217s no special reason for the period 288 other than it8217s one complete day in the M5 chart. It8217s also within the limits of where the calculations will work. About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upwarddownward volatility. In the examples above (maximal curves) a 8220flat market8221 model was used. This doesn8217t mean no trending it just means there8217s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article. As per wikipedia ( en. wikipedia. orgwikiRandomwalk ), the second part of the factorial should be n-m, not mn. Is this a typo, or I do miss something Thanks The formula I8217ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk 8211 that is any point at or below the maximum. I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n (the time you are looking forward) is very small the two formulas (nm) or (n-m) give identical results. This is because of the symmetry of the combinatorial function. But the right one according to the reflection principle is (nm). There8217s also the special case to use (n m 1) where the parity is different in m and n. And because of the symmetry (mn1) is identical to (n-m). Again unless n is very small this won8217t make much difference to the numbers if you use either (nm) or (n-m). Thanks a lot for the explanation. Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it: n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips. How do we know that this is 62 pips and no more less. Thanks The pip movement depends on the scaling factor in the random process. That scaling is governed by two things: The time period for each step 8211 for e. g. if it8217s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas. There8217s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impactlow probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting. Have a nice day. They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn8217t an MT5 version at the moment, maybe later on if there8217s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p(win), p(lose) amp p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first). Certo. This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period. Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don8217t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.) Based on that, how can big price fluctuations be explained. For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 (3 times the volatility) since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you8217re coming from. A lot of people 8211 especially technical traders 8211 don8217t agree with the RWM. That8217s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I8217ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I8217ll be the first to use it. I8217ve seen advanced simulators and I can tell you that you can8217t tell the difference between them and any other price chart 8211 every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word 8220random8221 just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it8217s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table (as used in your Excel Worksheet). At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p(Ynm) probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk, as well as other sources of information by different authors, but cant seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That8217s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it8217s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There8217s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview. There8217s something I don8217t understand. Your chances of winning are higher (let8217s say 68.3 to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3). This leads to a negative expected return: So, if you run this strategy many times you8217ll end up losing money, right You also have to account for the probability of the trade still being open. There8217s an 8 probability that the price doesn8217t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn8217t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There8217s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation 8211 it8217s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to pred ict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Você é bem vindo. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Obrigado. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.